Gastos de inversión: qué pueden deducir las personas en 2025
Publicado el 7 de noviembre de 2026
La Publicación 550 (2025), Ingresos y gastos de inversión, cubre intereses, dividendos y otros ingresos de inversiones. El capítulo 3 explica qué gastos de inversión puede deducir. Esta guía resume ese capítulo. Es información general. No es asesoría sobre su caso.
Qué llama la publicación gasto de inversión
La publicación describe los gastos de inversión como las deducciones permitidas, salvo el gasto de intereses, que se relacionan directamente con producir ingresos de inversión. Los ingresos de inversión incluyen intereses, dividendos y cantidades similares de bienes que usted tiene para invertir. La publicación describe la propiedad de inversión como la que produce intereses, dividendos, anualidades o regalías, y que no se tiene en el curso ordinario de una actividad comercial. Los intereses de inversión son un tema aparte, con sus propias reglas.
El límite de 2025
La publicación incluye una nota que dice que ya no puede reclamar ninguna deducción varia detallada. La publicación también dice que la amortización de la prima de ciertos bonos antiguos es una deducción varia detallada que no está sujeta al límite del 2 % del ingreso bruto ajustado. Para la mayoría de las personas, esto significa que los gastos de inversión que no son intereses no se deducen en el Anexo A para 2025. Revise las instrucciones del Anexo A y la publicación antes de presentar, porque las reglas de un caso específico pueden ser distintas. Los límites de la ley fiscal pueden cambiar, así que use la publicación del año en que presenta.
El capítulo 3 enumera tres tipos de límite que pueden aplicar a las deducciones de gastos de inversión: las reglas de riesgo, los límites de pérdidas pasivas y el límite de gastos de inversión. Las reglas de riesgo y de actividad pasiva se explican brevemente en el capítulo y en la Publicación 925, Reglas de actividad pasiva y de riesgo. El capítulo también explica el ingreso de cartera, que incluye intereses y dividendos de inversiones.
Los intereses de inversión son diferentes
Si pide dinero prestado para comprar un bien que usted tiene para invertir, los intereses son intereses de inversión. Puede deducirlos, pero solo hasta un límite. Los informa en el Formulario 4952. La publicación también dice que no puede deducir intereses incurridos para producir ingresos exentos de impuestos. Eso incluye intereses sobre dinero prestado para comprar valores exentos o acciones de un fondo que paga solo dividendos de intereses exentos. Los intereses hipotecarios calificados para la vivienda no son intereses de inversión. Para más detalles sobre este formulario, vea Gastos de interés de inversión y Formulario 4952: conceptos básicos.
Prima de bonos
La prima de un bono es la cantidad en que su base en el bono, justo después de recibirlo, es mayor que el total de todas las cantidades pagaderas del bono después de recibirlo, salvo los intereses declarados calificados. La publicación da un ejemplo: un bono con un valor de vencimiento de $1,000 generalmente tiene una prima de $50 si lo compra por $1,050.
Si el bono paga intereses gravables, puede elegir amortizar la prima. Cada año, una parte de la prima reduce los intereses que informa. Si el bono paga intereses exentos de impuestos, debe amortizar la prima. La cantidad amortizada no es deducible, pero debe reducir su base cada año en esa amortización.
Gastos para ingresos exentos y gravables
Algunos gastos se relacionan con ingresos exentos y con ingresos gravables. Si no puede identificar qué parte corresponde a cada tipo, puede dividir los gastos en proporciones razonables. La publicación dice que debe adjuntar una declaración que muestre cómo dividió los gastos. La declaración también debe decir que cada deducción no se basa en ingresos exentos de impuestos.
Momento y registros
Si usa el método de efectivo, en general deduce los gastos en el año en que los paga. Si usa un método de devengado, en general los deduce cuando incurre en la obligación. Guarde los estados de cuenta del corredor, los Formularios 1099 y los registros de los gastos que pagó. También guarde registros de la prima de bonos que amortizó. La publicación además dice que algunos gastos están limitados por las reglas de riesgo y por las reglas de pérdidas pasivas. Esas reglas se explican en la publicación y en la Publicación 925.
Qué hacer después
Empiece por listar sus ingresos de inversión del año. Luego liste cada costo que pagó para producir esos ingresos. Separe los intereses de los demás gastos. Revise si alguno de sus costos corresponde a ingresos exentos. Si tiene bonos comprados con prima, revise su Formulario 1099-INT antes de presentar. Para informar intereses y dividendos, vea Anexo B: intereses y dividendos, y cuándo presentarlo.
Fuentes: Fuentes: IRS, Publicación 550 (2025), Ingresos y gastos de inversión (https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p550.pdf) Esta es información general, no asesoría sobre su declaración específica.
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